北京日报记者 潘福达
人民银行近日公布的数据引发广泛关注。数据显示，居民存款连续两个月低于季节性增幅，为今年首次，8月非银存款创同期新高。
非银存款和居民存款“一增一减”，意味着更多居民将定期转化为活期，“存款搬家”呈提速态势。银行里的存款“搬”去哪儿了？投资者又有哪些注意事项？
大批储户“上车”变股民
最新数据显示，人民币住户存款8月增加1100亿元，低于去年同期的7100亿元；7月减少1.1万亿元，同比多减7800亿元。非银存款8月增加1.18万亿元，高于去年同期的6300亿元；7月大增2.14万亿元，同比多增1.39万亿元。
非银存款即非银行业金融机构存款，一般包括证券、信托、理财、基金等非银金融机构存放在银行的存款。居民存款连续两个月同比负增长，而8月非银存款与去年同期相比仍大幅多增，意味着居民手中的“沉睡资金”正加速活化，用于消费或投资理财。
对于本轮“存款搬家”的目的地，多家券商认为，资金流向主要是居民资产的再配置，股市等权益资产可能是其中一个方向。中金公司研报称，居民存款少增可能与部分长期限定期存款到期后并未续存，在资本市场活跃的环境下进入股市有关。广发证券研报表示，这些“搬家”的存款是A股最值得期待的增量资金之一。
90后白领李涛上月刚开通股票账户，就把10万元存款投入股市中。上交所统计数据显示，截至8月底，A股今年累计新开户达1721.17万户，同比增长48%，其中8月A股新增开户265.03万户，同比增长约165%。
理财保险成首要去处
银行理财市场成为存款“搬家”的核心承接阵地。“1年期定存利率跌破1%，存1万元年利息也就够买几杯咖啡。”白领赵娜早已不再购买定期存款和大额存单，一少部分存款放进余额宝这类货币基金账户里，多数存款用于购买银行理财产品。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，今年以来，在流动性总体较为充裕的情况下，银行降低存款利率，增加了理财吸引力，导致部分存款资金流向理财领域。
9月1日起，普通型、分红型保险产品预定利率及万能型保险产品保证利率上限都下调，9月后购买人身保险收益可能变少，保费可能更贵，不少用户抓紧8月末最后的窗口期尽早投保，使得8月不少保险代理人的工作时长、对话次数周周攀升。行业报告显示，2024年有57%的消费者通过保险进行家庭财富管理，保险已成为仅次于银行理财的第二大财富管理方式。
黄金则成为“避险刚需”，还有不少人选择通过积存金、黄金ETF配置底仓，2024年5月至今，部分投资者黄金投资收益已超30%。
理性投资避免跟风
从未来趋势看，“存款搬家”的动力仍将持续。一方面，各银行存款利率历经多轮下调后，1年期存款利率跌破1%，货币基金收益率仅1%出头，“比价效应”将持续推动资金流出；另一方面，理财市场产品不断创新，“固收+”“政金债基金”等产品兼顾稳健与收益，权益市场若持续回暖，还将吸引更多风险承受能力较强的资金入场。
对于“存款搬家”，业内人士认为，投资者需避免盲目跟风，要根据自身风险承受能力，搭建“稳健+弹性”的分层组合。上海冠苕信息咨询中心创始人周毅钦认为，投资者需摒弃对预期收益率的依赖，选择产品时主动评估风险，充分认识净值波动可能，树立“买者自负”的理财观念。
“投资者要警惕追涨的非理性行为。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博提示，投资者尤其要避免借款高杠杆炒股，盲目加仓，更不要把养老钱、应急款投入高风险领域，既要适度参与权益市场分享增长红利，也要守住本金安全底线。
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